AMD Aktienanalyse 2021 - Ist $AMD ein Kauf?

Inhaltsverzeichnis

1. Einführung
2. Geschäftsbereiche von AMD
3. Umsatz nach Segmenten
4. Umsatz nach geografischer Region
5. Bilanzanalyse von AMD
6. Dupont-Analyse für AMD
7. Umsatzwachstum im Laufe der Zeit
8. Schätzung des inneren Werts von AMD
9. Insiderhandel bei AMD
10. Zusammenfassung und Fazit

📈 AMD: Eine umfassende Analyse

Willkommen zu meiner umfassenden Analyse von Advanced Micro Devices oder AMD. In diesem Artikel werden wir die aktuelle Bewertung des Unternehmens untersuchen und herausfinden, ob es ein gutes Investment ist. Wenn Sie neu auf meinem Kanal sind, möchte ich mich zunächst vorstellen. Mein Name ist Dan und ich teile auf diesem Kanal häufig Einschätzungen zu Aktien und anderen Investitionsmöglichkeiten. Wenn Sie an solchen Inhalten interessiert sind, abonnieren Sie gerne meinen Kanal, um weitere Videos wie dieses zu sehen.

1️⃣ Einführung

In der heutigen Analyse werden wir uns eingehend mit AMD befassen. Das Unternehmen ist vor allem für seine Computerchips und Prozessoren bekannt. Sie konkurrieren erfolgreich mit Intel und sind für ihre Ryzen-Serie beliebt. Darüber hinaus ist AMD auch im Bereich der Grafikkarten tätig und bietet mit seiner Radeon-Serie leistungsstarke Lösungen an.

2️⃣ Geschäftsbereiche von AMD

AMD hat zwei Hauptgeschäftsbereiche: Computerteile und Grafikkarten. Die Computerteile, wie Prozessoren der Ryzen-Serie, machen den Großteil der Einnahmen von AMD aus. Die Grafikkarten der Radeon-Serie spielen jedoch ebenfalls eine wichtige Rolle. Es ist bemerkenswert, dass AMD seine Grafikkarten und Prozessoren in der Kategorie "Computings und Graphics" zusammenführt, die etwa 70% des Umsatzes des Unternehmens ausmacht. Der verbleibende Anteil von 30% entfällt auf den Bereich "Enterprise, Embedded und Semi-Custom", zu dem unter anderem Server- und eingebettete Prozessoren, System on Chip-Produkte sowie Technologien für Spielekonsolen gehören.

3️⃣ Umsatz nach Segmenten

Wenden wir uns nun dem Umsatz von AMD nach Segmenten zu. Wie bereits erwähnt, macht der Bereich "Computings und Graphics" den Großteil der Umsätze aus. Es ist beeindruckend zu sehen, dass die Verkäufe nach China einschließlich Hongkong einen etwas größeren Anteil ausmachen als die Verkäufe in den USA. AMD hat auch einen bedeutenden Teil seines Umsatzes in Japan, Taiwan, Singapur und anderen asiatischen Ländern. Es ist erfreulich festzustellen, dass das Unternehmen geografisch gut diversifiziert ist, was dazu beiträgt, mögliche Kursschwankungen bei Währungen zu minimieren.

4️⃣ Umsatz nach geografischer Region

Schauen wir uns nun den Umsatz von AMD nach geografischer Region genauer an. Hier ist bemerkenswert, dass der Umsatz in China einschließlich Hongkong einen etwas größeren Anteil ausmacht als in den USA. AMD hat auch einen bedeutenden Teil seines Umsatzes in Japan, Taiwan, Singapur und anderen asiatischen Ländern. Sogar in Europa erzielt das Unternehmen einige Verkäufe. Eine breite geografische Aufstellung wie diese ist ermutigend, da sie vor Währungsschwankungen schützt.

5️⃣ Bilanzanalyse von AMD

Lassen Sie uns jetzt einen Blick auf die Bilanz von AMD werfen. Das Unternehmen weist eine relativ gesunde Schuldenquote von etwa 45% auf, was positiv ist. Das Verhältnis zwischen kurzfristigen Vermögenswerten und kurzfristigen Verbindlichkeiten liegt bei 2,28, was bedeutet, dass AMD seine kurzfristigen Schulden problemlos mit den vorhandenen Vermögenswerten begleichen kann. Auch das Schnellverhältnis von 1,74 zeigt, dass es keine Liquiditätsbedenken gibt. Das Zinsdeckungsverhältnis von über 20 gibt zudem Aufschluss über die Zahlungsfähigkeit von AMD, da das Unternehmen seine Zinsaufwendungen mehr als ausreichend aus dem erwirtschafteten Einkommen decken kann. Mit einem soliden Geldbestand von 25% und einem relativ geringen Anteil an langfristigen Aktiva ist die Bilanz von AMD insgesamt vielversprechend.

6️⃣ Dupont-Analyse für AMD

Nun betrachten wir die Dupont-Analyse für AMD, um die Rentabilität des Unternehmens genauer zu untersuchen. Die Dupont-Analyse ist eine Methode, um die Eigenkapitalrendite zu analysieren und in ihre drei Komponenten zu zerlegen. Im Fall von AMD ist es wichtig zu beachten, dass das Unternehmen keine langjährige Betriebshistorie hat, da es in der Vergangenheit Verluste verzeichnete. Dennoch ist es ermutigend zu sehen, dass AMD in den letzten Jahren eine Eigenkapitalrendite von 31% erzielt hat, und diese Rentabilität nicht durch eine hohe Verschuldung getrieben wurde. Dies zeigt sich am Eigenkapitalmultiplikator von nur 2,13. Der Anstieg der Nettogewinnspanne von etwa 5,1% auf 10,2% ist ebenfalls beeindruckend und zeigt, dass AMD für jeden erzielten Umsatz 10,2 Cent Gewinn erzielt. Trotz des leichten Rückgangs der Umschlagshäufigkeit der Vermögenswerte des Unternehmens bleibt die Kennzahl von 1,43 immer noch solide. Im Vergleich dazu liegt die Nettogewinnspanne von Intel bei rund 30%. Die steigenden Margen von AMD sind also ein positives Zeichen und lassen hoffen, dass das Unternehmen in den kommenden Jahren ähnliche Rentabilitätswerte wie Intel erreichen kann.

7️⃣ Umsatzwachstum im Laufe der Zeit

Ein weiterer wichtiger Faktor bei der Beurteilung von AMD ist das Umsatzwachstum im Laufe der Zeit. Wie wir in der Grafik sehen können, war AMD in der ersten Hälfte des letzten Jahrzehnts erfolgreicher, bevor es dann einige Rückschläge hinnehmen musste. Seitdem befindet sich das Unternehmen jedoch im Aufschwung und verzeichnet jedes Jahr ein kontinuierliches Umsatzwachstum. Besonders beeindruckend ist das starke Wachstum zwischen 2019 und 2020.

8️⃣ Schätzung des inneren Werts von AMD

Nun werden wir versuchen, den inneren Wert der Aktie zu ermitteln. Aufgrund der vergleichsweise kurzen Betriebshistorie von AMD gestaltet sich diese Schätzung jedoch schwierig. Es gibt keine stabilen Nettogewinnmargen, deren künftige Entwicklung wir kennen. Wir müssen daher annehmen, dass sich die Margen im Laufe der Zeit dem Branchendurchschnitt annähern werden. Darüber hinaus müssen wir das Umsatzwachstum schätzen. Hier greifen wir auf Prognosen von Finanzanalysten für die nächsten Jahre zurück und treffen dann unsere eigene Einschätzung für die langfristige Wachstumsrate. Bei einem Unternehmen wie AMD ist dieser Prozess mit einigen Unsicherheiten verbunden, aber lassen Sie uns einen Blick auf das Ergebnis werfen.

9️⃣ Insiderhandel bei AMD

Ein weiterer Aspekt, den es zu beachten gilt, ist der Insiderhandel bei AMD. Die Aktivitäten der Insider können oft Aufschluss über die Stimmung und die zukünftigen Erwartungen des Unternehmens geben. In den letzten Monaten haben wir jedoch keinen Insider gesehen, der AMD-Aktien gekauft hat. Es wurden jedoch einige Verkäufe durchgeführt. Insgesamt deutet dies darauf hin, dass die Insider nicht zuversichtlich in die kurzfristige Zukunft von AMD sind.

🔍 Zusammenfassung und Fazit

Abschließend möchte ich meine Gedanken zu AMD zusammenfassen. Das Unternehmen hat eine solide Bilanz und befindet sich in einer besseren finanziellen Situation als erwartet. Dennoch ist die derzeitige Bewertung von über 100 Milliarden US-Dollar für das Unternehmen zu hoch. Es gibt nicht genug Spielraum nach oben. Die Vision eines möglichen zukünftigen Wachstums von AMD beruht auf optimistischen Annahmen und ist keineswegs garantiert. AMD ist aktuell ein ernsthafter Konkurrent von Intel, aber es gibt auch andere starke Akteure auf dem Markt wie Nvidia. Die Branche ist äußerst wettbewerbsintensiv, und es ist unsicher, ob AMD tatsächlich die Marktführerschaft übernehmen kann. Aus diesem Grund sehe ich nicht genügend Potenzial und werde von einer Investition in AMD absehen.

🌐 Weitere Ressourcen:

• Offizielle Website von AMD
• Finanzberichte von AMD
• Analystenberichte zu AMD

FAQ

❓ Was sind die Hauptgeschäftsbereiche von AMD? AMD ist auf Computerchips und Prozessoren spezialisiert, insbesondere auf die Ryzen-Serie. Sie sind auch im Bereich der Grafikkarten, mit der Radeon-Serie, aktiv.

❓ Wo erzielt AMD den größten Teil seines Umsatzes? AMD erzielt einen Großteil seines Umsatzes in China, einschließlich Hongkong. Der Umsatz in Japan, Taiwan, Singapur und anderen asiatischen Ländern ist ebenfalls signifikant.

❓ Hat AMD eine solide Bilanz? Ja, AMD hat eine solide Bilanz mit einer relativ niedrigen Schuldenquote und ausreichender Liquidität, um kurzfristige Verbindlichkeiten zu decken.

❓ Wie sieht das Umsatzwachstum von AMD aus? AMD hat in den letzten Jahren ein kontinuierliches Umsatzwachstum verzeichnet, insbesondere zwischen 2019 und 2020.

❓ Wie wird der innere Wert von AMD geschätzt? Die Schätzung des inneren Werts von AMD basiert auf Analystenprognosen für die nächsten Jahre und eigenen Schätzungen für das langfristige Wachstum des Unternehmens.

❓ Wie ist der Insiderhandel bei AMD? In den letzten Monaten wurden keine Insiderkäufe bei AMD festgestellt. Es gab jedoch einige Verkäufe, was auf eine skeptische Haltung der Insider hindeutet.