Intel: ¿De regreso al éxito? Análisis de ganancias

Intel: ¿De regreso al éxito? Análisis de ganancias

"hey everyone cach inversor de regreso en nuestro video de ganancias para hoy, así que estamos empezando la noche con Intel, luego vamos a entrar en n fase más tarde y luego Amazon también. Ahora, Intel sorprendentemente lo hizo bastante bien, quiero decir, sabíamos que los números de este trimestre, basados en lo que la dirección nos había dicho en las últimas semanas y meses, probablemente iban a superar sus propias expectativas. Lo que no sabíamos era la orientación, y aquí, la orientación nuevamente superó las expectativas del mercado, por lo que actualmente la acción está siendo recompensada con un aumento del 5 al 6% después de horas. Ahora, durante la llamada, las cosas pueden ser diferentes, al igual que con meta, la acción subió un 4-5% y luego al final de la llamada la acción bajó un 4% porque mencionaron la palabra "debilidad", a pesar de que esos cálculos ya se habían hecho para la perspectiva, lo cual también superó las expectativas, pero bueno, estamos en un entorno extraño ahora mismo, así que es solo el juego que tenemos que jugar.

Ahora, con respecto a Intel, superaron las estimaciones tanto en ingresos como en utilidades, así que vamos a entrar en esto ahora. Empecemos con un par de comentarios del CEO y el CFO. Entonces, Pat dice aquí que entregamos un destacado tercer trimestre subrayado por un progreso general en nuestros mapas de procesos y productos, acuerdos con nuevos clientes de fundición y Momentum a medida que llevamos la inteligencia artificial a todos lados. Continuamos haciendo progresos significativos en nuestra transformación IDM 2.0 al avanzar implacablemente en nuestra estrategia, reconstruir nuestro motor de ejecución y cumplir con nuestros compromisos con nuestros clientes. En cuanto al CFO, nuestros resultados superaron las expectativas por tercer trimestre consecutivo, con ingresos por encima del extremo superior de nuestra orientación y un beneficio por acción que se benefició de un sólido apalancamiento operativo y disciplina en gastos. Como demostramos con nuestras recientes acciones de cartera, estamos altamente enfocados en ser grandes asignadores de capital y desbloquear valor para los accionistas.

Ahora, con respecto a los aspectos más destacados del negocio, hablan aquí sobre un par de victorias en lo que respecta a los clientes tempranos de IFS, con un gran cliente comprometiéndose con Intel 18a y 183. Todavía no sabemos quién es, tal vez lo digan durante la llamada de ganancias, pero dudo que se haga tal anuncio durante una llamada de ganancias. Pero aquí hay un par de victorias que pueden ver: Amazon Elastic Compute Cloud, Dell Technologies, Samsung, AI de estabilidad, Synopsis, y, por supuesto, Tower Semiconductor. En cuanto a los hitos, vamos a ver si obtenemos información sobre Gudi II, creo que tenemos uno aquí, así que, reconocido por ML Commons, que publicó datos de MLPerf Performance Benchmark que muestran un rendimiento competitivo para la inferencia de inteligencia artificial a través de los aceleradores Intel Gudi 2, para los procesadores escalables Gen Intel Xeon y la serie Intel Xeon CPU Max.

Bueno, tal vez durante la llamada nos dirán más sobre Gudi 2, pero por ahora, esto es todo lo que necesitan saber. Si quieren pausar el video, adelante. Ahora, si han estado siguiendo la industria de los semiconductores, probablemente hayan escuchado el rumor de que Nvidia trabajará con ARM para sacar su propia CPU, que se rumorea que saldrá en 2025 o 2026. Ahora, por supuesto, Nvidia es un gran jugador cuando se trata de GPUs. Si sacan su propia CPU en dos o tres años con arquitectura ARM, ¿podría representar una amenaza para Intel? 100%, pero por ahora no hay una confirmación al 100%, pero si escuchan este rumor de un par de fuentes, probablemente haya Algo de verdad en Ello. Dicho esto, son grandes creando GPUs, así que vamos a ver qué sucede con la CPU. Por supuesto, no va a ser basura absoluta, porque es Nvidia, saben cómo hacer chips, pero vamos a esperar y ver. Definitivamente es algo para estar atentos, pero para mí, en este momento, creo que el futuro de Intel es, por supuesto, la fabricación de chips, ya sea CPU para centros de datos, ya saben, todo eso. Creo que la tesis a largo plazo en este momento, especialmente con todos los esfuerzos que se han puesto, es que Intel se convierta en un gran jugador en fundición. Así que, con suerte, para cuando, si esto es cierto, para cuando Nvidia saque su propia CPU, tal vez quieran trabajar con Intel, quién sabe. Queda por verse, pero creo que si la historia funciona, creo que Intel se convertirá en un gran jugador en fundición, especialmente porque es una empresa estadounidense y se tiene que depender un poco menos, quizás, de Taiwan Semiconductor, tal vez de Samsung. Pero, bueno, todos ellos definitivamente van a invertir mucho más fuera de Taiwán y fuera del sudeste asiático, más en Europa, más en Estados Unidos, porque, bueno, realmente no tenemos otra opción.

Antes de entrar en los números, si les gustan este tipo de videos, denle un pulgar hacia arriba, suscríbanse si no lo han hecho, estamos muy cerca de alcanzar los 30,000 suscriptores, así que muchas gracias por todo el apoyo. Y si quieren apoyarme aún más, consulten el enlace en la descripción y el comentario fijado para obtener las 10 mejores acciones para comprar ahora, o vayan a full.com para ckinvestor. Ahora, Intel está subiendo en este momento, en realidad un 6.3% después de horas. Si recuerdan los videos del domingo, las proyecciones, las estimaciones para Intel en el futuro, quiero decir, este año estamos bajando un 16% en términos de ventas totales, pero el próximo año se espera un crecimiento del 12%, y luego otro 9% más o menos en 2025. Estos números sin duda se actualizarán a medida que obtengamos más trimestres positivos de Intel, pero esta es básicamente la imagen que están obteniendo ahora mismo, con un P de 27.1 veces. Definitivamente va a bajar un poco después de este informe y las expectativas de EPS, claramente se puede ver que el próximo año, todos los analistas básicamente proyectan que esto mejore mucho, con un crecimiento del 172% y luego en el año fiscal 2025 otro 45%, así que todo bien.

Así que vamos a entrar en ese informe. Los ingresos fueron de 14.2 mil millones de dólares, todavía un 8% menos respecto al año anterior, pero son 0.8 mil millones por encima de la perspectiva de julio para los márgenes brutos, la misma historia, llegaron al 45.8%, pero eso está por encima de la perspectiva de julio en 2.8 puntos porcentuales. En cuanto al EPS, subieron un 11% respecto al año anterior y 21 centavos por encima de la perspectiva de julio. En cuanto a CCG, el Grupo de Computación para Clientes, los ingresos siguen bajando un 3% respecto al año anterior, pero el ingreso operativo subió un 43% con un margen operativo del 26%, por lo que lentamente pero seguramente estamos viendo la mejora que tanto se necesita en este segmento. En cuanto al Grupo de Centro de Datos e Inteligencia Artificial, los ingresos bajaron un 10%, pero el ingreso operativo aquí también subió un 151%, con un margen operativo de apenas el 2%.

Y con respecto al declive del Grupo de Computación, este número de 7.9 mil millones es superior a los 6.8 mil millones del trimestre pasado. En cuanto a la IA y los centros de datos, desafortunadamente ese sigue bajando trimestre a trimestre. El trimestre pasado fue de 4 mil millones y ahora apenas 3.8 mil millones. En cuanto a Infineon, los ingresos se han disparado tremendamente, un 299% más respecto al año anterior, debido a las mayores ventas de embalaje y herramientas IMS, así que un buen salto, pero el ingreso operativo sigue siendo negativo, con un margen de pérdida del 28%. En cuanto a Mobileye, están un 18% arriba respecto al año anterior, con 530 millones, también es más respecto al trimestre pasado, con un margen operativo del 32%. Y la perspectiva es de 14.6 a 15.6 mil millones, por lo que se espera que los ingresos suban aproximadamente un 8% respecto al año anterior; el margen bruto del 46.5% es un 2.7% más respecto al año anterior; y el EPS de 44 centavos es un gran salto respecto al año pasado, un crecimiento del 193%.

Por lo tanto, definitivamente van por buen camino. Y si miramos el gráfico, por supuesto, esta semana ha sido horrible, por supuesto, con los rumores de que Nvidia y ARM están trabajando juntos, eso ha añadido presión aquí, pero ahora mismo estamos por encima de la media móvil de 200 días y de vuelta donde la semana comenzó, alrededor de 34 o 35, más o menos. El RSI sigue siendo bastante neutral, nuevamente, queda por ver qué se dice durante la llamada de ganancias. Definitivamente lo pondré en el comentario fijado si es algo que cambia drásticamente la forma en que reacciona la acción, pero por ahora, bueno, un buen trimestre por parte de Intel, superando las expectativas, y la orientación también fue buena, esto es lo que me gusta ver, bajo promesa, sobre entrega. En el pasado, hemos visto no solo a Intel, muchas otras empresas prometer demasiado y no cumplir, y una empresa definitivamente no está en un entorno donde pueda permitirse el lujo de equivocarse. Quiero decir, hemos visto a meta, hemos visto a Google, buenos números, un pequeño error, y la acción se castiga extremadamente fuerte, pero por ahora, todo bien para Intel, definitivamente algo bueno para los demás jugadores del sector de semiconductores, AMD, Nvidia, todos tienen que informar, así que eso será todo por este video. Por supuesto, comparte tus pensamientos en los comentarios, revisa el próximo video que probablemente será sobre nphase, y luego Amazon. Puedes encontrar todos los demás videos en la esquina superior derecha. Si te gustan este tipo de videos, dale un pulgar arriba, suscríbete si no lo has hecho, y nos vemos en el próximo, adiós"