最適なAI株🚀パランティア?NVIDIA?📈
目次
📈 AI株の比較
- 🔍 株の選び方の誤り
- 💡 正しい比較指標
- 売上高比較
- 未来の売上予測
- 粗利益率の重要性
- 投下資本利益率(ROIC)
- レバレッジフリーキャッシュフロー
- 純利益率
- 🤔 どちらを選ぶか?
- ハードウェアとソフトウェアの比較
- 両社の補完性
- 適切なポートフォリオの構築
- 📊 投資ポートフォリオ戦略
AI株の比較
投資における適切な選択を行うためには、AI関連株の比較が重要です。AIは次の10年において重要な産業となるため、これらの株は実際に重要な意味を持ちます。ここでは、NVIDIAとPalantirという2つの株式を比較し、それぞれの特性を探ってみましょう。
🔍 株の選び方の誤り
初心者の落とし穴
多くの初心者が株を比較する際に犯す2つの誤りがあります。まず、株価チャートを見てその株を選択すること。そして、P/E比を比較することです。しかし、これらの指標は本質的なビジネスの側面を示すものではありません。
P/E比の問題
P/E比は売上高に対する株価を示すものであり、同じ業界でない限り比較は意味をなしません。また、成長企業においてはさらに意味をなさないことがあります。例えば、PepsiとCoca-Colaを比較する際にもP/E比だけでは判断ができません。
💡 正しい比較指標
売上高比較
NVIDIAとPalantirの売上高比較を行うことで、それぞれの収益力を把握することができます。NVIDIAが倍以上の価格で取引されていることから、成長期待が高いとされています。
未来の売上予測
アナリストの予測による未来の売上予測を比較することで、より公平な評価が可能です。NVIDIAは約12倍の未来の売上に対して取引されている一方、Palantirは約7〜8倍です。
粗利益率の重要性
ビジネスの健全性を示す重要な指標の一つが粗利益率です。特にソフトウェア企業においては高い粗利益率が求められます。Palantirは75%と非常に高い粗利益率を示しています。
投下資本利益率(ROIC)
投下資本利益率(ROIC)は、企業が投資した資本からどれだけの利益を得ているかを示す指標です。NVIDIAのROICは10%であり、Palantirはマイナス1.9%ですが、将来的な成長が期待されています。
レバレッジフリーキャッシュフロー
レバレッジフリーキャッシュフローは、企業が自由に使える現金の量を示す重要な指標です。NVIDIAとPalantirの両社とも、高いフリーキャッシュフローを維持しており、健全な経営を行っていることが分かります。
純利益率
純利益率は、企業が売上からどれだけの利益を得ているかを示す指標です。NVIDIAは45%の純利益率を示しており、非常に利益を上げています。
🤔 どちらを選ぶか?
ハードウェアとソフトウェアの比較
NVIDIAはハードウェアおよびソフトウェアの両方を提供しており、幅広い顧客層を対象としています。一方、Palantirは主にソフトウェアを提供し、大企業向けにサービスを展開しています。
両社の補完性
NVIDIAとPalantirは競合関係にあるとされますが、実際には両社の補完関係が強いと言えます。NVIDIAのハードウェアがPalantirのソフトウェアを支え、両社の協力がAI市場の成長を促進しています。
適切なポートフォリオ