最適なAI株式は？NvidiaとSnowflakeの比較

目次：

1. イントロダクション
2. NvidiaとSnowflakeの概要
3. 収益性の比較 3.1 収益の成長 3.2 営業利益率
4. キャッシュフローの比較 4.1 営業キャッシュフロー率
5. 評価の比較 5.1 フォワードP/E比率
6. 結論
7. 参考資料

🤔イントロダクション

今回のビデオでは、NvidiaとSnowflakeの2つの株式の中で、現在購入するのに最適なAI株式はどちらかについて説明します。NvidiaはAIモデルの開発においてChat GPTなどのGPUを提供しており、SnowflakeはAIモデルの開発に必要なデータを提供しています。では、売上、利益、キャッシュフロー、バリュエーションの観点から比較し、どちらの株式がより優れたAI株式なのかを見ていきましょう。

📈NvidiaとSnowflakeの概要

NvidiaはAIモデル開発の人気により、売上成長が急増しました。直近の四半期での売上成長率は101%に達し、同様の成長がこの年の残り期間でも予測されています。一方、Snowflakeは人工知能の需要のブームにまだ乗れておらず、直近の四半期での売上成長率は35%で、次の四半期では30%未満になると予測されています。売上成長の面では、Nvidiaが優位に立っていることが分かります。

💰収益性の比較

3.1 収益の成長 Snowflakeの収益成長は過去3年間一貫して減速しており、最近の四半期では35%にとどまりました。一方、Nvidiaは人工知能の人気により収益が急増しました。Nvidiaの収益成長率は101%であり、同様の成長がこの年の残り期間でも予測されています。この点から見ると、Nvidiaの方が収益性が高いと言えます。

3.2 営業利益率 Nvidiaは長期間にわたって利益を出しており、営業利益率も上昇傾向にあります。需要のブームにより、Nvidiaの利益率はさらに上昇することが予想されます。一方、Snowflakeは依然として営業利益率がマイナスで、直近の四半期ではマイナス41%です。過去1年半ほどで改善傾向は見られませんでした。マイナスの利益率を持つ企業も問題ありませんが、利益性に向けた進展が見られるかどうかが重要です。この点で、Snowflakeは進展が鈍化しています。

💵キャッシュフローの比較

4.1 営業キャッシュフロー率 成長企業ではしばしば営業利益率はマイナスですが、非現金の経費（例：ストックベースの報酬）などを考慮しない営業キャッシュフローはプラスです。このメトリックを見ると、Snowflakeの営業キャッシュフロー率は27.8%のプラスであり、過去1年半ほどで一貫して上昇しています。Nvidiaも長期間にわたってプラスの営業キャッシュフローを達成しており、売上が急増した最近の四半期では36.41%に増加しました。

📊評価の比較

5.1 フォワードP/E比率 このメトリックによると、SnowflakeはフォワードP/E比率が150と非常に高く、一方でNvidiaは31となっています。SnowflakeがNvidiaに比べてこの程度のプレミアム評価を受けるほどの成績を残しているとは思えません。したがって、現在AI株に投資するならば、より魅力的な評価を持つNvidiaを選ぶべきです。

👍結論

今回のNvidiaとSnowflakeの比較では、Nvidiaがより優れたAI株式と言えます。売上成長、営業利益率、キャッシュフロー率、評価の観点から、Nvidiaの方が有利な結果を示しています。ただし、投資は自己責任で行ってください。

🔖参考資料

• Motley Fool - 今回のビデオにスポンサーとしてご協力いただきありがとうございました。
• Parkev - 現在購入するのに最適な10株式のリストを提供しています。