蘋果 vs AMD vs 亞馬遜 折現現金流大對決
目錄
- 簡介
- 什麼是折現現金流?
- 選取的三家科技公司
- 3.1 蘋果公司
- 3.2 亞馬遜公司
- 3.3 AMD
- 折現現金流估值與股價比較
- 高估還是低估?
- 折現現金流的局限性
- 未來趨勢與競爭
- 技術分析圖表
- 未來展望
- 結論
折現現金流:揭開科技股泡沫簡介
大家好,歡迎回到「兩個愚蠢的人交易股票」,我是Vinnie,我是Dylan。今天我們要來討論的是科技股泡沫最近的折價現金流比較。根據我們在2021年3月6日所記錄的數據,我們想來看看幾家主要的科技股相對於其折現現金流價值應該交易的水平。Dylan對於折現現金流定價很熟悉嗎?我在短線交易中沒有太多接觸過,但基本上,當你持有高市盈率的公司時,你可能會虧損。嗯,確切地說,折現現金流的原理是,公司的價值是指今天所持有的未來收益的一部分,以適當的利率進行折現。例如,現在的100美元與10年後的100美元是不相等的。折現現金流可以讓你調整這一點,並確定目前的價格適合公司未來10年的收益。
3. 選取的三家科技公司
在這次比較中,我選取了蘋果、亞馬遜和AMD三家公司。首先,我是蘋果的股東,亞馬遜則是我長期以來一直在關注的對象。至於AMD,這是我過去持有的一家公司,Dylan將從短線交易的角度來談談它。我希望根據它們的折現現金流價值來比較它們目前的狀況。
3.1 蘋果公司
蘋果是一家知名的科技公司,他們近期推出了一款全新芯片,而且還計劃生產汽車。蘋果的品牌價值在全球范圍內非常高。根據我們從finviz.com獲得的數據,我們可以看到蘋果過去12個月的收益。同時,我們還需要考慮公司的預期增長率。
3.2 亞馬遜公司
亞馬遜是一家我們一直在關注的公司,他們在網上零售行業占據著重要地位。亞馬遜的預期增長率是這三家公司中最高的。這裡的預期增長率是相對較低的,但隨著公司規模的不斷擴大,這種增長速度可能會減慢。
3.3 AMD
AMD是一家成長迅速的公司,他們在主機板和顯卡市場上享有盛譽。他們近期在遊戲機市場上也有很好的表現。我們需要考慮AMD在過去五年和未來五年的預期增長率。儘管AMD的預期增長率相對較低,但考慮到他們的產品線以及市場份額的增長,這還是一個值得關注的公司。
4. 折現現金流估值與股價比較
根據我使用omnicalculator.com的折現現金流計算器,我將蘋果、亞馬遜和AMD的每股價值與它們目前的股價進行了比較。如果我們使用預期收益和10%的折現率,這些公司目前的股價都相對高估。其中最嚴重的是蘋果公司,這實在讓我有些吃驚。然而,這些折現現金流價格並未考慮到一些其他因素,比如公司的競爭優勢和股票回購等。蘋果一直在進行大規模的股票回購,這也會對每股收益產生影響。
5. 高估還是低估?
基於折現現金流的估值,這些高飛的科技股相對於其同行來說仍然相對昂貴。但這並不意味著它們是不值得投資的。那麼,它們是高估還是低估?答案並不那麼簡單。折現現金流只是估值的一個方面,還有很多其他因素需要考慮,比如行業趨勢、公司競爭力、管理層品質等。因此,我們不能僅僅依賴折現現金流來做出投資決策,還需要綜合考慮其他因素。
6. 折現現金流的局限性
折現現金流是一種有用的工具,可以幫助我們估算公司的價值。然而,它也有一些局限性。首先,它假設我們能夠準確預測未來的現金流量,這在實際情況中往往是困難的。其次,它只考慮了公司的財務狀況,沒有考慮到其他因素如行業競爭力和管理層的能力。因此,我們在使用折現現金流進行估值時應該謹慎,並結合其他方法進行綜合分析。
7. 未來趨勢與競爭
科技行業處於快速變化的時期,未來的趨勢和競爭將對公司的業績和股價產生重大影響。蘋果公司已經有了一些令人興奮的產品和計劃,比如新的芯片和可能的汽車項目。亞馬遜公司在網上零售行業的地位非常穩固,但隨著競爭的加劇,他們需要不斷創新和改善來保持領先地位。而AMD在遊戲機市場上佔據著重要地位,並且他們的產品線持續擴大。然而,隨著競爭的加劇,這些公司都需要保持警惕,增加市場份額。
8. 技術分析圖表
以下是AMD的技術分析圖表。目前,AMD股票價格仍然高於200日移動平均線,並且有很強的支撐位在74美元。近期市場的血腥局面對AMD股價有所影響,但是它的預期增長和市場份額仍然非常看好。由於遊戲機市場的持續增長和英特爾的技術問題,AMD有很好的增長潛力。
9. 未來展望
總的來說,這次的折現現金流比較只是一個簡單的篩選方法,是用來找出相對於同行來說估值相對合理的公司。然而,投資決策應該綜合考慮更多的因素,如行業趨勢、競爭優勢和管理層品質等。科技股在未來可能會出現不確定性,因此我們應該持續關注公司的業績表現和市場動向。
10. 結論
綜合折現現金流比較和其他考慮因素,我們可以看出這些科技股相對高估,但這並不意味著它們是不值得投資的。投資者應該根據自己的投資目標和風險承受能力,仔細考慮這些公司的投資價值。科技行業具有高風險高報酬的特性,投資者應該謹慎選擇和分散風險。如果您對這個話題有任何疑問或建議,請在下方留言,我們非常樂意聽取您的意見。
FAQ
問:這些公司未來的增長前景如何?
答:這些公司的增長前景各不相同。蘋果公司近期推出了一系列新產品,包括自家設計的芯片和可能的汽車項目。亞馬遜公司在網上零售行業占據著領先地位,但隨著競爭的加劇,他們需要不斷創新和改善來保持領先地位。而AMD在遊戲機市場上佔據著重要地位,並且他們的產品線持續擴大。
問:這些公司的股票價格是否高估?
答:根據折現現金流比較,這些公司的股價相對高估。然而,投資決策應該綜合考慮更多的因素,如行業趨勢、競爭優勢和管理層品質等。
問:折現現金流是否是一個準確的估值方法?
答:折現現金流是一種常用的估值方法,但它有一些局限性。它假設我們能夠準確預測未來的現金流量,這在實際情況中往往是困難的。此外,它只考慮了財務因素,沒有考慮到其他因素如行業競爭力和管理層的能力。因此,投資者在使用折現現金流作為估值方法時應謹慎。