Finanzanalyse: So bewerten Sie Aktien von Intel Corp

Inhaltsverzeichnis (Table of Contents)

1. Einführung
2. Die vier Finanzabschlüsse
3. Bilanz (Balance Sheet)
   • Aktiva
   • Passiva
4. Gewinn- und Verlustrechnung (Income Statement)
   • Umsatz (Revenue)
   • Kosten und Aufwendungen (Expenses)
   • Betriebsergebnis (Operating Income)
   • Nettoeinkommen (Net Income)
5. Cashflow-Analyse (Cash Flow Statement)
   • Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit (Cash Flow from Operating Activities)
   • Cashflow aus Investitionstätigkeit (Cash Flow from Investing Activities)
   • Cashflow aus Finanzierungstätigkeit (Cash Flow from Financing Activities)
6. EPS und Earnings Growth
   • Earnings per Share (EPS)
   • Earnings Growth (Wachstum des Gewinns)
7. Buchwert (Book Value) und Nettovermögenswert (Net Current Asset Value)
   • Buchwert pro Aktie (Book Value per Share)
   • Nettovermögenswert pro Aktie (Net Current Asset Value per Share)
8. KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis), KBV (Kurs-Buchwert-Verhältnis) und KNNV (Kurs-Nettovermögenswert-Verhältnis)
   • KGV (Price-Earnings Ratio)
   • KBV (Price-Book Value Ratio)
   • KNNV (Price-Net Current Asset Value Ratio)
9. Weitere Finanzkennzahlen
   • Liquiditätskennzahlen (Current Ratio, Quick Ratio)
   • Sonstige Kennzahlen zur Unternehmensbewertung
10. Fazit

Einleitung

In diesem Artikel werden wir uns mit der Finanzanalyse von Unternehmen beschäftigen. Insbesondere werden wir die vier wichtigsten Finanzabschlüsse betrachten und die verschiedenen Kennzahlen analysieren, die zur Bewertung von Aktien verwendet werden können. Wir werden uns darauf konzentrieren, wie die Kennzahlen verwendet werden können, um unterbewertete Aktien zu identifizieren und potenzielle Investitionsmöglichkeiten zu finden. Diese Analyse eignet sich sowohl für erfahrene Investoren als auch für Anfänger, da wir eine einfache und verständliche Herangehensweise verwenden werden. Lassen Sie uns nun mit einem Blick auf die verschiedenen Finanzabschlüsse beginnen.

Die vier Finanzabschlüsse

Die Finanzanalyse basiert auf vier Hauptfinanzabschlüssen: der Bilanz (Balance Sheet), der Gewinn- und Verlustrechnung (Income Statement), der Cashflow-Analyse (Cash Flow Statement) und der Kapitalflussrechnung (Statement of Equity). Jeder dieser Abschlüsse gibt uns wichtige Informationen über die finanzielle Situation eines Unternehmens und ermöglicht es uns, verschiedene Kennzahlen zu berechnen, die uns bei der Bewertung von Aktien helfen können. Lassen Sie uns jeden dieser Abschlüsse genauer betrachten.

Bilanz (Balance Sheet)

Die Bilanz ist ein wichtiger Finanzabschluss, der die finanzielle Situation eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt darstellt. Sie besteht aus zwei Hauptteilen: den Aktiva (Assets) und den Passiva (Liabilities). Die Aktiva sind alle Vermögenswerte, die das Unternehmen besitzt, während die Passiva die finanziellen Verpflichtungen des Unternehmens darstellen. Die Bilanz ist so aufgebaut, dass die Summe der Aktiva immer gleich der Summe der Passiva ist.

Aktiva

Die Aktiva können in zwei Kategorien unterteilt werden: kurzfristige Aktiva (Current Assets) und langfristige Aktiva (Non-Current Assets). Kurzfristige Aktiva sind Vermögenswerte, die innerhalb eines Jahres in Bargeld umgewandelt werden können, während langfristige Aktiva Vermögenswerte sind, die länger als ein Jahr gehalten werden. Zu den kurzfristigen Aktiva gehören beispielsweise Bargeld, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie Vorräte. Zu den langfristigen Aktiva gehören Immobilien, Anlagen und Patente.

Passiva

Die Passiva zeigen die finanziellen Verpflichtungen des Unternehmens gegenüber externen Parteien. Sie können ebenfalls in kurzfristige Passiva (Current Liabilities) und langfristige Passiva (Non-Current Liabilities) unterteilt werden. Kurzfristige Passiva umfassen Verbindlichkeiten, die innerhalb eines Jahres fällig werden, wie beispielsweise Lieferantenkredite oder kurzfristige Darlehen. Langfristige Passiva sind Verbindlichkeiten, die erst nach einem Jahr fällig werden, wie beispielsweise langfristige Darlehen oder Anleihen. Das Eigenkapital (Stockholders' Equity) ist der Betrag, der den Anteilseignern des Unternehmens gehört und wird als Differenz zwischen den Aktiva und den Passiva berechnet.

Gewinn- und Verlustrechnung (Income Statement)

Die Gewinn- und Verlustrechnung gibt uns einen Überblick über die finanzielle Performance eines Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum. Sie zeigt den Umsatz, die Kosten und Aufwendungen sowie das Nettoeinkommen des Unternehmens. Der Umsatz ist der Gesamtbetrag, den das Unternehmen durch den Verkauf von Produkten oder Dienstleistungen erzielt. Die Kosten und Aufwendungen umfassen alle Ausgaben, die das Unternehmen tätigt, um seine Geschäftstätigkeit aufrechtzuerhalten. Das Nettoeinkommen ist der Gewinn des Unternehmens nach Abzug aller Kosten und Aufwendungen.

• ...